Ray Dalio é o fundador da Bridgewater Associates, uma das maiores e mais bem-sucedidas empresas de investimento do mundo. Ao longo de sua carreira, ele desenvolveu uma abordagem única para alocação de activos e gerenciamento de portfólio baseada em um conjunto de princípios que ele aprimorou ao longo do tempo. Esses princípios, conhecidos como teoria de alocação de activos de Dalio, foram amplamente adotados por investidores em todo o mundo e ajudaram a moldar a maneira como os portfólios são administrados hoje.
A teoria de alocação de activos de Dalio baseia-se na ideia de que os investidores devem manter uma mistura bem definida de 4 classes de activos que se beneficiam de cada um dos 4 quadrantes ou momento da Economia, em detrimento dos 2 eixos, seu crescimento a inflação. Cada classe dos 4 activos e recomendável para cada um dos cenários económicos. As classes de activos são combinações de cash, ações, títulos, commodities, ouro, imóveis, bonds e outros. O processo se fundamenta na análise profundo de risco, classificação e combinação das classes de activos.
Outro princípio-chave da teoria de Dalio é o conceito de “paridade de risco”, o que significa que os investidores devem alocar seus activos de forma que tenham o mesmo nível de risco em todas as suas participações. Isso significa que, se um investidor possui ações consideradas de alto risco, ele também deve possuir títulos ou outros activos considerados de menor risco para equilibrar sua carteira.
Além desses princípios, Dalio também enfatiza a importância de ter um horizonte de investimento de longo prazo e manter uma abordagem disciplinada para investir. Ele aconselha os investidores a manter o foco em seus objetivos e a evitar decisões precipitadas com base em movimentos de mercado de curto prazo. Ao seguir esses princípios, os investidores podem aumentar suas chances de sucesso e construir um portfólio bem diversificado, projetado para suportar a volatilidade do mercado e oferecer retornos de longo prazo.
